Ủy ban Tiêu chuẩn Phát triển Bền vững Quốc tế (ISSB), do Quỹ IFRS (IFRS) thành lập, đã ban hành cơ sở toàn diện về các tiêu chuẩn công bố thông tin nhằm tạo điều kiện cho việc công bố thông tin nhất quán và có thể so sánh được về các rủi ro và cơ hội liên quan đến tính bền vững và khí hậu, được gọi là IFRS S1 và IFRS S2 tương ứng. Các tiêu chuẩn này giải quyết những thách thức lâu dài về báo cáo, trang bị cho các công ty và nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hiệu quả hoạt động và tuân thủ các quy định ngày càng phát triển. Chúng tôi tin rằng các tiêu chuẩn này sẽ đặc biệt có giá trị đối với các doanh nghiệp và nhà đầu tư hoạt động tại các khu vực pháp lý như Hoa Kỳ, nơi các quy định được dự đoán trước nhưng chưa được thông qua; Bởi vì các tiêu chuẩn được cấu trúc để áp dụng cho cả việc tiết lộ thông tin tự nguyện và bắt buộc, đồng thời tích hợp tốt với các tiêu chuẩn đã được thiết lập khác và các tiêu chuẩn đang được xem xét, các đơn vị báo cáo có thể sử dụng các tiêu chuẩn này làm “lộ trình” cho việc tuân thủ cuối cùng.
Đối với các doanh nghiệp, các tiêu chuẩn IFRS sẽ không chỉ đơn giản hóa quy trình công bố thông tin mà còn cho phép đánh giá chuẩn và tiết kiệm chi phí cũng như thời gian. Các nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi từ các tiêu chuẩn này như một nguồn lực để hướng dẫn các quyết định đầu tư, hỗ trợ thẩm định liên quan đến khí hậu và bền vững, đồng thời cho phép theo dõi và phân tích hiệu quả hoạt động của các công ty trong danh mục đầu tư so với các công ty cùng ngành.
Thật may, các tiêu chuẩn này không hoàn toàn mới. Chúng tích hợp một số tiêu chuẩn hiện có, chẳng hạn như các tiêu chuẩn của Ban Chuẩn mực Kế toán Bền vững (SASB), Lực lượng Đặc nhiệm về Công khai tài chính liên quan đến khí hậu (TCFD), và Ủy ban Tiêu chuẩn Công bố Khí hậu (CDSB), cùng nhiều tiêu chuẩn khác, và được thiết kế để có khả năng tương tác với các tiêu chuẩn hiện có, chẳng hạn như tiêu chuẩn Sáng kiến Báo cáo Toàn cầu (GRI)[1].
Theo đó, doanh nghiệp và nhà đầu tư sẽ không cần phải cải tiến toàn diện quy trình báo cáo và theo dõi để tuân thủ các tiêu chuẩn IFRS. Kể từ năm 2020, 2.839 công ty đã công bố thông tin liên quan đến tính bền vững bằng cách sử dụng tiêu chuẩn SASB[2]; do thực tế là các tiêu chuẩn mới được đưa ra đã tích hợp các tiêu chuẩn của SASB nên sự phát triển này sẽ yêu cầu những điều chỉnh tối thiểu trong các thủ tục báo cáo đã được thiết lập. Đáng chú ý, IFRS S1 và S2 tập trung vào các rủi ro và cơ hội tài chính về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) có ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh tổng thể, trái ngược với GRI, CSRD và các tiêu chuẩn báo cáo khác dựa trên tính trọng yếu kép, tức là, cũng yêu cầu xem xét và tiết lộ cách hoạt động của công ty tác động đến hệ sinh thái của nó
Tiện ích của các tiêu chuẩn cũng không chỉ mang tính lý thuyết. Các khu vực pháp lý như Vương quốc Anh, Nhật Bản, Canada và Úc đã thể hiện ý định kết hợp các tiêu chuẩn này vào các chế độ báo cáo bắt buộc. Tổ chức Quốc tế của các Uỷ ban Chứng khoán (IOSCO), một tổ chức bao gồm 130 cơ quan quản lý thị trường vốn, trong đó có Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ (SEC), đã xác nhận các tiêu chuẩn này là khuôn khổ toàn cầu hiệu quả và phù hợp về công bố thông tin tập trung vào nhà đầu tư liên quan đến khí hậu và thông tin liên quan đến tính bền vững, kết luận rằng Tiêu chuẩn ISSB phù hợp để giúp các thị trường tài chính hội nhập toàn cầu đánh giá chính xác các rủi ro và cơ hội bền vững có liên quan.[3]
Tóm tắt: Tiêu chuẩn IFRS S1 và S2 – Yêu cầu chung về công bố rủi ro - cơ hội liên quan đến tính bền vững và khí hậu
Tiêu chuẩn IFRS S1 được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho các đơn vị công bố thông tin, như một phần của báo cáo tài chính cho mục đích chung, về rủi ro và cơ hội bền vững, trong khi tiêu chuẩn IFRS S2 khuyến khích các công ty tiết lộ thông tin về cách đơn vị quản lý các tác động tiêu cực tiềm ẩn của biến đổi khí hậu, bao gồm cả rủi ro vật chất: ví dụ, các hiện tượng thời tiết cực đoan; rủi ro chuyển đổi: ví dụ, thay đổi chính sách; và cơ hội đề cập đến những tác động tích cực của biến đổi khí hậu. Cả hai tiêu chuẩn đều khuyến khích việc công bố thông tin về mức độ ảnh hưởng của rủi ro và cơ hội đến triển vọng của đơn vị trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Đặc biệt, các tiêu chuẩn được thiết kế để thu thập thông tin cụ thể của đơn vị về mức độ ảnh hưởng của những rủi ro và cơ hội này đến giá trị chung của doanh nghiệp và sẽ ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư.
Phạm vi báo cáo
Các công bố theo cả IFRS S1 và S2 đều phản ánh khuôn khổ do TCFD thiết lập và được phân loại rộng rãi theo bốn yếu tố cốt lõi: quản trị, chiến lược, quản lý rủi ro và thông tin về các chỉ số và mục tiêu. Các tiết lộ theo S1 và S2 hơi khác nhau về các chỉ số và mục tiêu, trong đó S2 khuyến khích tiết lộ về các chỉ số liên ngành,[4] các chỉ số dựa trên ngành,[5] cũng như các mục tiêu và chỉ số định tính và định lượng do tổ chức đặt ra hoặc theo yêu cầu của pháp luật.
Bằng cách sử dụng các nền tảng khái niệm cho việc báo cáo—bao gồm trình bày công bằng, tính trọng yếu và tiết lộ thông tin có liên quan—các công ty được khuyến khích xem xét sự phụ thuộc trực tiếp và gián tiếp cũng như tác động của các tương tác giữa các bên liên quan, xã hội và tài nguyên thiên nhiên trong suốt chuỗi giá trị, cũng như mức độ gia tăng của các tương tác này hoặc làm xói mòn giá trị tổng thể của công ty theo quan điểm tập trung vào nhà đầu tư.
Vị trí báo cáo
Đối với tổ chức phát hành được yêu cầu hoặc lựa chọn tuân thủ IFRS S1 và S2, các thông tin tiết lộ được khuyến khích đưa vào báo cáo tài chính chung, bao gồm, ví dụ: báo cáo hàng năm về Mẫu 10-K và báo cáo hàng quý về Mẫu 10-Q, dành cho các tổ chức phát hành ở Hoa Kỳ, hoặc trong tài khoản hàng năm cho các công ty niêm yết ở Vương quốc Anh có phí bảo hiểm. Tuy nhiên, các tiêu chuẩn cho phép sự linh hoạt, trong đó các chủ thể có thể tham chiếu chéo một báo cáo bắt buộc theo quy định khác hoặc báo cáo tự nguyện độc lập có chứa các thông tin tiết lộ.
Tính linh hoạt trong báo cáo
IFRS S1 và S2 được thiết kế để thu thập thông tin có thể so sánh bất kể các chuẩn mực kế toán áp dụng ở các khu vực pháp lý khác nhau, có nghĩa là chúng có thể được sử dụng ngay cả bởi các công ty áp dụng Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ (GAAP), đồng thời cho phép các công ty tiết lộ mà không gây chi phí hoặc ảnh hưởng quá mức, từ đó phục vụ cho các công ty có nguồn lực lớn và nhỏ. Những tính linh hoạt này giúp các đơn vị báo cáo tiết kiệm chi phí và thời gian một cách hiệu quả, giảm việc báo cáo trùng lặp và phiền hà, vốn là mối lo ngại đáng kể đối với các công ty và nhà đầu tư về báo cáo phát triển bền vững.
Thời gian và ngày có hiệu lực
Thời điểm báo cáo theo các chuẩn mực mới cũng giống như áp dụng cho các báo cáo tài chính liên quan trong cùng kỳ báo cáo. Trong phạm vi các tiêu chuẩn được áp dụng cho một chủ thể, chúng sẽ được thông qua vào hoặc sau ngày 1 tháng 1 năm 2024, với các biện pháp hỗ trợ chuyển tiếp như hạn chế chỉ báo cáo trong năm đầu tiên đối với các vấn đề liên quan đến khí hậu.
Mối quan hệ giữa chuẩn mực IFRS S1 - IFRS S2 và các chuẩn báo cáo khác
Hiện tại, các khu vực pháp lý hàng đầu như EU, Anh và Úc đã bắt buộc phải công bố các rủi ro và cơ hội đa dạng của ESG ở một mức độ nào đó, với việc Ủy ban Châu Âu áp dụng Tiêu chuẩn Báo cáo Phát triển Bền vững của Châu Âu (ESRS) vào tháng 7 năm 2023 theo yêu cầu được phát triển theo CSRD. [6] Trong một số trường hợp, các tiêu chuẩn quy định này được bổ sung, và trong một số trường hợp khác, lại xung đột với các chế độ báo cáo tự nguyện liên quan đến tính bền vững khác nhau mà ở mức độ lớn phải được hợp nhất theo ISSB.
Thật may, các tiêu chuẩn mới của ISSB về sự cân bằng phù hợp chứ không phải chống lại các tiêu chuẩn bắt buộc và tự nguyện. Ví dụ: IFRS S1 và S2 quy định những vấn đề liên quan đến tính bền vững mà công ty phải công bố và giới thiệu công ty đến các tiêu chuẩn của SASB để cung cấp thông tin về các chủ đề công bố thông tin của công ty. Đối với các tiêu chuẩn ISSB mới, các chủ thể báo cáo được khuyến khích xem xét các số liệu cụ thể theo ngành được nêu trong dự thảo Hướng dẫn thực hiện IFRS S2 theo ngành của ISSB, bắt nguồn từ các tiêu chuẩn SASB.
Khả năng tương tác với CSRD và ESRS
Chế độ ESRS được ban hành theo CSRD có chung các mục tiêu cấp cao tương tự như các tiêu chuẩn IFRS S1 và S2 ở mức độ: chúng là các tiêu chuẩn cơ bản sẽ áp dụng trên nhiều khu vực pháp lý khác nhau, phù hợp với các công ty nhỏ và lớn, yêu cầu báo cáo trong thời gian ngắn, dài hoặc trung hạn và được thiết kế để thu thập thông tin liên quan đến tính bền vững và khí hậu cho các bên liên quan, đặc biệt là các nhà đầu tư. Trong suốt quá trình phát triển ESRS, EU đã tìm cách đảm bảo một số mức độ liên kết và khả năng tương tác với các tiêu chuẩn toàn cầu, bao gồm TCFD, GRI và IFRS S1 và S2, bao gồm cả việc tổ chức các cuộc thảo luận liên tục với ISSB về chủ đề này. Một ví dụ về sự liên kết và khả năng tương tác như vậy được phản ánh trong kiến trúc tổng thể dựa trên TCFD (quản trị, chiến lược, quản lý rủi ro, các thước đo và mục tiêu) của ESRS cũng được sử dụng trong các tiêu chuẩn ISSB. Mục tiêu của sự liên kết và khả năng tương tác giữa các tiêu chuẩn bền vững toàn cầu là rất quan trọng để giảm bớt gánh nặng báo cáo mà sự khác biệt trong các yêu cầu công bố thông tin theo thẩm quyền có thể đặt ra.
Sự khác biệt rõ rệt giữa mỗi chế độ là những gì được coi là thông tin quan trọng. Theo ESRS (cũng như GRI), thông tin trọng yếu bao gồm cả các hạng mục tài chính quan trọng và thông tin về tác động của công ty đối với hệ sinh thái của công ty (tính trọng yếu kép), trong khi các tiêu chuẩn ISSB tập trung vào việc công bố thông tin tài chính quan trọng. Các công ty đa quốc gia lớn đã bày tỏ lo ngại về tác động chi phí của việc báo cáo theo ESRS, trong đó EFRAG ước tính chi phí ở mức 0,004 – 0,008% doanh thu của các công ty báo cáo. Vì ESRS mới được thông qua đã đưa ra một mức độ linh hoạt nhất định về mặt tiết lộ, nên chúng tôi rất muốn biết liệu điều này có ảnh hưởng đến chi phí tuân thủ theo quy định hay không và như thế nào.
Chúng tôi đang quan sát bối cảnh pháp lý để xem SEC Hoa Kỳ sẽ xem xét các tiêu chuẩn này như thế nào, nhưng cần lưu ý rằng các quy tắc khí hậu được đề xuất của SEC phần lớn đã phù hợp với kiến trúc cốt lõi của các tiêu chuẩn ISSB mới về tính trọng yếu tài chính và hợp nhất TCFD.
Tích hợp các tiêu chuẩn tự nguyện
Như đã lưu ý ở trên, tiêu chuẩn IFRS S1 và S2 cung cấp hướng dẫn về những gì phải báo cáo nhưng không đi sâu vào chi tiết chi tiết về số liệu hoặc chỉ số hiệu suất chính để đo lường hiệu suất. Các công ty đã báo cáo theo tiêu chuẩn SASB sẽ chỉ cần điều chỉnh tối thiểu trong cách thức theo dõi và báo cáo, vì các chỉ số ngành được xác định theo tiêu chuẩn SASB áp dụng cách tiếp cận trọng yếu về tài chính.[7] Việc ISSB công nhận bổ sung các tiêu chuẩn báo cáo GRI sẽ giúp giải quyết những lỗ hổng do quan điểm duy vật đơn lẻ này gây ra, điều này sẽ đặc biệt hữu ích cho các công ty và doanh nghiệp phải tuân theo các yêu cầu báo cáo đa khu vực pháp lý hoặc có thể được yêu cầu báo cáo từ góc độ trọng yếu kép.
Kết luận - Tiêu chuẩn IFRS S1 S2 có đáng để xem xét không?
Chắc chắn. Cho dù công ty hiện có phải tuân theo các yêu cầu báo cáo ESG bắt buộc hay không, chúng tôi tin rằng các tiêu chuẩn IFRS S1 và S2 của ISSB có thể là lộ trình tuân thủ lâu dài cho các công ty đang hoạt động tại các khu vực pháp lý nơi các quy định vẫn đang chờ xử lý hoặc đang được áp dụng dần dần hoặc sẽ phải tuân theo CSRD và các quy định khác đã được thông qua. Điều này đặc biệt xảy ra đối với các công ty Hoa Kỳ sẽ trực tiếp tuân theo CSRD vì họ có hoạt động toàn cầu đưa họ vào phạm vi doanh thu của quy định (từ năm 2028) hoặc gián tiếp với tư cách là đối tác hoặc thành viên trong chuỗi cung ứng của tổ chức báo cáo EU (từ năm 2024)[8], bất chấp sự chậm trễ trong việc ban hành các quy tắc khí hậu cuối cùng của SEC. Các công ty Hoa Kỳ cũng sẽ bị ảnh hưởng gián tiếp bởi CSRD nếu họ có các công ty con ở EU đáp ứng các tiêu chí ngưỡng của CSRD đối với một doanh nghiệp lớn (nếu được liệt kê từ năm 2024, nếu không phải từ năm 2025) hoặc đối với một doanh nghiệp vừa và nhỏ được niêm yết (từ năm 2026). Hơn nữa, chúng tôi xem các tiêu chuẩn này là hướng dẫn nền tảng cho tất cả các công ty. Đầu năm nay, cuộc khảo sát tiêu chuẩn hàng năm về GC và ESG của chúng tôi đã tiết lộ rằng trong khi các công ty đang cân nhắc về ESG, họ đã thực hiện những điều chỉnh tối thiểu đối với hoạt động để thúc đẩy sự thay đổi. Một phần của điều này có thể là do thiếu hướng dẫn và thước đo về cách tích hợp các cân nhắc về ESG vào hoạt động. Các tiêu chuẩn ISSB mới được thiết kế để thu thập thông tin về chiến lược và số liệu cần thiết để thu hẹp khoảng cách đó.
Cuối cùng, chúng tôi lưu ý rằng sự sai lệch phổ biến giữa hoạt động và chiến lược khi nói đến tính bền vững và khí hậu là một trong nhiều lý do dẫn đến sự gia tăng các vụ kiện rửa sạch ngày nay, khi các công ty tiết lộ về các số liệu không được hỗ trợ bởi hành động hoặc kết quả. Dù việc tiết lộ thông tin có bắt buộc tại khu vực pháp lý nơi bạn hoạt động hay không, điều quan trọng là phải thực hiện phương pháp tiếp cận tổng thể để hiểu ý nghĩa của ESG và tính bền vững đối với công ty của bạn cũng như cách bạn muốn kể câu chuyện của công ty mình một cách chính xác cho cả người tiêu dùng và các nhà đầu tư. Các tiêu chuẩn IFRS S1 và S2 là những điểm tham chiếu tốt để hiểu rõ tính trọng yếu, số liệu và mục tiêu cũng như chiến lược và quản trị xung quanh các thông lệ công bố thông tin.
Sưu tầm từ Harvard Law School Forum on Corporate Governance
Chú thích
1Khi soạn thảo các tiêu chuẩn, ISSB đã thành lập một nhóm làm việc bao gồm các đại diện tham gia vào việc thiết lập tiêu chuẩn công bố thông tin bền vững, bao gồm Bộ Tài chính Trung Quốc, Ủy ban Châu Âu, Nhóm Tư vấn Báo cáo Tài chính Châu Âu, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản, Ủy ban Chuẩn bị Tiêu chuẩn Bền vững của Nhật Bản, Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.
2Sử dụng tiêu chuẩn SASB trên toàn cầu – SASB.
4Bao gồm phát thải khí nhà kính (GHG) phạm vi tuyệt đối 1, 2 và 3, quá trình chuyển đổi liên quan đến khí hậu và rủi ro vật lý, các cơ hội liên quan đến khí hậu và số tiền chi tiêu vốn, tài chính hoặc đầu tư được triển khai đối với các rủi ro và cơ hội liên quan đến khí hậu, giá carbon nội bộ và thù lao. Ngoài ra, các nhà quản lý tài sản, ngân hàng thương mại và công ty bảo hiểm được khuyến khích tiết lộ lượng khí thải được tài trợ của họ.
5Liên kết với các mô hình kinh doanh, hoạt động hoặc các đặc điểm chung trong một ngành. Khi chuẩn bị công bố thông tin này, các đơn vị được khuyến khích kiểm tra Hướng dẫn dựa trên ngành của IFRS về việc triển khai IFRS S2, dựa trên Tiêu chuẩn SASB.
6Các tiêu chuẩn báo cáo riêng biệt sẽ được phát triển cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ niêm yết và các công ty mẹ ngoài EU trong những năm tới.
7Các tiêu chuẩn SASB cũng tuyệt vời tương tự để tuân thủ theo các quy tắc Khí hậu SEC được đề xuất vì các tiêu chuẩn phù hợp với định nghĩa về tính trọng yếu theo luật chứng khoán Hoa Kỳ.
8Là một chỉ thị của EU, CSRD không tự động áp dụng (không giống như quy định của EU). Các quốc gia thành viên trước tiên phải thực hiện CSRD thành luật quốc gia mà họ bắt buộc phải thực hiện trước ngày 6 tháng 7 năm 2024. Nghĩa vụ báo cáo không bắt đầu trước khi Quốc gia Thành viên, nơi tổ chức chịu nghĩa vụ báo cáo cư trú, đã thực hiện CSRD vào luật pháp quốc gia của mình.
